Dark background with blue accents with light reflectionsDark background with blue accents with light reflectionsDark background with blue accents with light reflections
Definition af lagerbeholdning med lille værdi

Definition af lagerbeholdning med lille værdi

Hvad er lager med små værdier?

En aktie med lille værdi, eller aktie med lille værdi, beskriver en aktieklasse, der krydser hinanden med hensyn til deres markedsværdi og dens værdiansættelsesstil. Det er især small-cap-aktier, der også er kategoriseret som værdiaktier.

Nøglemuligheder

  • Ifølge Fama og Frenchs tre-faktor-model besidder små værdiaktier to vigtige kvaliteter: Small-cap størrelse og værdi.
  • Small-cap-aktier indebærer en virksomhed, der har rejst mindre end to milliarder i markedsværdi og handler lavt i forhold til en given værdiansættelsesmodel.
  • Afhængigt af hvor snæver definitionen bruges, eller hvor detaljeret værdiansættelsesmodellen er, kan en ægte aktie med lille værdi være en enhjørning i investeringsverdenen – sjælden og tilsyneladende mytisk.
  • Aktier, der anses for at være undervurderede, og som også har en lille markedsværdi, kan have fremragende muligheder for vækst, men kan også have en større risiko for fiasko over tid.

Forståelse af små aktier

Et forenklet eksempel på en aktie med mindre værdi kan være en aktie, der handler under dens bog værdi med en markedsværdi under én milliard dollars. Det er svært at finde en aktie, der opfylder begge disse kriterier, men det kan være en værdifuld satsning, da små aktier generelt anses for at give høje afkast.

Ifølge Fama og Frenchs trefaktormodel, besidder små værdipapirer to vigtige kvaliteter: størrelse og værdi. Fama og French-modellen udvider kapitalværdimodellen(CAPM) ved at tilføje størrelses- og værdifaktorer til CAPM's markedsrisiko.

Fama- og French-modellen antyder, at små- Cap-aktier har generelt en tendens til at klare sig bedre end markederne ud over large-cap-aktier på regelmæssig basis. Det skyldes, at små bestande generelt har større mulighed for at vokse. De er mere under-radaren (ikke så godt dækket af analytikere) og flinke til at udvikle og drage fordel af nye teknologier. En aktie med lille værdi vil dog ikke blive klassificeret som en vækstaktie.

I dette tilfælde vil værdiaktier ofte have et opsidepotentiale baseret på fundamentale forhold sammenlignet med deres vækstaktie modparter, der i stedet kan have et stort potentiale, men måske ikke har solide balancer eller endda rentabilitet. Vækstaktier har en tendens til allerede at have høje værdiansættelser, drevet af positive forventninger.

Online Handelsskole - Aktiekursus

School of Trading and Investing "ABTco Invest-School"

Handel for begyndere • Financial Instruments • From Zero to Real Trading

Kun $27,00 for et helt kursus

Selvom der er en vis debat om grænsen for små kontra mikro - eller mid-cap-aktier generelt er small-cap-aktier mellem $300 millioner og $2 milliarder i størrelse.

Small Value Aktie vs. . Small-Cap (Growth) Aktier

Selvom de fleste investorer vil genkende small-cap aktier som vækstaktier generelt, afviger small-cap værdiaktier fra denne forventning.

Investering i small-cap vækstaktier giver mulighed for at slå institutionelle investorer, da de fleste gensidige fonde har restriktioner, der begrænser dem fra at købe store dele af evt. én virksomheds udestående aktier. Da small-cap-aktier har en mindre float (aktier tilgængelige for handel) end large-cap-aktier, er det vanskeligt for investeringsforeninger at købe en procentdel af aktierne, der ikke overstiger restriktioner og puste aktiekursen op. .

Mange small-cap værdi fonde er populære blandt investorer. I stedet for individuelt at vælge værdipapirer kan disse investorer købe aktier i en fond, som en forvalter har valgt på forhånd. Et eksempel er T. Rowe Price QM U. S. Small-Cap Growth Equity Fund (PRDSX).



Read this article in other languages: