Dark background with blue accents with light reflectionsDark background with blue accents with light reflectionsDark background with blue accents with light reflections
Kort grænseoverskridende definition

Kort grænseoverskridende definition

Hvad er en Short Straddle?

En short straddle er en optionsstrategi, der består af at sælge både en call option og en put option med samme strike price og udløbsdato. Det bruges, når den erhvervsdrivende mener, at det underliggende aktiv ikke vil bevæge sig væsentligt højere eller lavere i løbet af optionskontrakternes levetid. Den maksimale fortjeneste er mængden af ​​præmie, der indsamles ved at skrive valgmulighederne. Det potentielle tab kan være ubegrænset, så det er typisk en strategi for mere avancerede handlende.

Investeringskursus online

School of Trading and Investing "ABTco Invest-School"

Finansielle instrumenter • Fundamental Analyse • Personlig vejleder

Kun $27,00 for et helt kursus

Nøglemuligheder

  • Korte straddles er, når handlende sælger en call-option og en put-option ved samme strejke og udløb på samme underliggende.
  • En kort straddle drager fordel af en underliggende mangel på volatilitet i aktivets pris.
  • De bruges generelt af avancerede forhandlere til at bide tid.

Forstå Short Straddles

Short Straddles giver handlende mulighed for at drage fordel af den manglende bevægelse i det underliggende aktiv , i stedet for at skulle placere retningsbestemte væddemål i håb om et stort træk enten højere eller lavere. Præmier opkræves, når handlen åbnes med det mål at lade både put og call udløbe værdiløse. Men chancerne for, at det underliggende aktiv lukker nøjagtigt til strejkekursen ved udløbet, er lave, og det efterlader den korte straddle-ejer i fare for overdragelse. Men så længe forskellen mellem aktivprisen og strikeprisen er mindre end de indsamlede præmier, vil den erhvervsdrivende stadig tjene penge.

Avancerede handlende kan muligvis køre denne strategi for at drage fordel af et muligt fald i implicit volatilitet. Hvis den implicitte volatilitet er usædvanlig høj uden en åbenlys grund til, at det er sådan, kan opkaldet og puttet blive overvurderet. I dette tilfælde ville målet være at vente på, at volatiliteten falder og derefter lukke positionen for at opnå en fortjeneste uden at vente på udløb.

Eksempel på en Short Straddle

Det meste af tiden bruger handlende at the money muligheder for straddles.

Hvis en trader skriver en straddle med en strike pris på 25 USD for en underliggende aktie, der handles i nærheden af ​​25 USD pr. aktie, og aktiekursen springer op til 50 USD, ville den handlende være forpligtet til at sælge aktien for 25 USD. Hvis investoren ikke havde den underliggende aktie, ville de være tvunget til at købe den på markedet for 50 USD og sælge den for 25 USD for et tab på 25 USD minus de præmier, der blev modtaget ved åbning af handelen.

Der er to potentielle breakeven-point ved udløb til strejkeprisen plus eller minus den samlede opkrævede præmie.

For en option aktie med en strejkepris på $60 og en samlet præmie på $7,50, skal den underliggende aktie lukke mellem $52,50 og $67,50, ikke inklusiv kommissioner, for at strategien går i balance.

En lukning under $52. 50 eller over $67. 50 vil resultere i et tab.



Read this article in other languages: