Dark background with blue accents with light reflectionsDark background with blue accents with light reflectionsDark background with blue accents with light reflections
Caterpillar-lager kunne teste 2018-nedture

Caterpillar-lager kunne teste 2018-nedture

Dow-komponenten Caterpillar Inc. (CAT) vendte i tirsdags efter ikke at nå det højeste niveau, da indtjening den 24. april udløste et åbningsrally efterfulgt af et 17-punkts slide. Til gengæld kan denne bearish prishandling varsle et fald til flere måneders laveste niveau, der også fuldender den sidste del af et bredt toppingmønster, hvilket øger oddsene for et sammenbrud, der slutter udstyrsgigantens langsigtede optrend.

Caterpillar har brug for hjertelige relationer til Kina for at fortsætte på den hurtige vej, men handelsspændinger tager deres vejafgift. I mellemtiden har den asiatiske nation netop rapporteret om svagere end forventet investering, sammen med en opbremsning i detail- og boligsalget. Mere ildevarslende bemærkede forretningsundersøgelser et kraftigt fald i væksten i eksportordrer, der kan afspejle lokale virksomheders bestræbelser på at undgå at blive fanget med usolgte varer under en handelskrig.

I 2017 så Caterpillar den første salgsvækst i fem år, med afmatningen drevet af en kinesisk byggeafmatning og svage oliepriser. I mellemtiden faldt USA's BNP i første kvartal til 2,3 %, hvilket øgede afhængigheden af ​​udenlandsk salg for at holde Caterpillar-aktier inden for en markant afstand fra alle tiders højder. Tariffer kan slå et dødeligt søm ind i virksomhedens udsigter og bede markedsaktørerne om at holde et vågent øje med prisudviklingen, når vi går ind i sommermånederne. (Se også: Caterpillar Stock Whipsaws efter kommentarer opvejer vejledning.)

CAT langtidsdiagram (2006 – 2018)

En flerårig optrend gik i stå i de lave $80'er i 2006, hvilket gav plads til et topping-mønster, der postede et nominelt nyt højdepunkt i 2007. Det brød sammen i anden halvdel af 2008 og kom med på verdensmarkederne i en massiv salgsspiral, drevet ved det økonomiske sammenbrud. Faldet endte på et lavpunkt i fem år i nærheden af ​​$20 i første kvartal af 2009, hvilket genererede et opspring, der stoppede omkring 15 point under det tidligere højdepunkt i april 2010.

Aktien gennemførte rundturen i 2011 og brød ud i det trecifrede og gik i stå på $117, hvor det niveau markerede en uigennemtrængelig barriere i mere end seks år. Det solgte til et lavpunkt på fem år i januar 2016, hvilket gav en købsmulighed med lav risiko forud for et stærkt fremskridt, der brød den flerårige modstand i tredje kvartal af 2017. Optrenden viste imponerende stigninger ind i januar 2018 og steg til et all-time high på 173,24 USD.

[Få flere oplysninger om at analysere aktiediagrammer ved hjælp af støtte- og modstandsniveauer i kapitel 3 i Teknisk Analyse kursus på Investopedia Academy]

CAT Short-Term Chart (2017 – 2018)

Et fald i februar skar igennem det 50-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA), hvilket markerer den første overtrædelse siden april 2017. Tre rallyforsøg siden da er gået ud, så snart aktien monteret den barriere, mens bredere prishandling har skåret en sekvens af lavere højder. Sell-offs i denne periode har fundet støtte i et bredt bånd mellem de øvre $130s og de lave $140s, hvor høje og lave niveauer udmaler et potentielt faldende trekant-mønster.

Aktien faldt ind i 200-dages EMA i april, hvilket markerede den første test af dette niveau siden juni 2016. En tre-ugers stigning vendte, før den nåede den sene februar swing high , fastholdelse af rækken af ​​lavere højder, mens købere dukkede op under en anden test ved det glidende gennemsnit i begyndelsen af ​​maj. Den efterfølgende uptick vendte lige over 50-dages EMA for fjerde gang, lige ved .786 Fibonacci retracement fra det seneste nedtur.

Tidligere afvisninger mislykkedes ved eller i nærheden af ​​dette harmonisk forhold, hvilket tyder på, at aktien nu vil falde ind i 200-dages EMA for tredje gang. For at omskrive et gammelt markedsordsprog eksisterer tredobbelt bund ikke, fordi tredje ture til lavpunkter normalt udløser sammenbrud. Som følge heraf er engagerede købere nødt til at træde op her og skære et højere lavpunkt i dette bearish mønster og tage kontrollen tilbage, før det nuværende fald når nedbrydningsniveauet. (For mere, se: Caterpillar: 6 ting, du måske ikke ved.)

The Bottom Line

Caterpillar-lageret er omvendt med det brede marked i tirsdags, drevet lavere af stigende obligationsrenter og fortsatte handelsspændinger, der kan sænke behovet for industrielt udstyr i de kommende år. (For yderligere læsning, tjek: Trumps Kinatariffer: Hvad er på spil for USA? )

<Oplysninger: Forfatteren havde ingen positioner i førnævnte værdipapirer på tidspunktet for udgivelsen. >



Read this article in other languages: