Dark background with blue accents with light reflectionsDark background with blue accents with light reflectionsDark background with blue accents with light reflections
Exxon Mobil fører energisektoren højere

Exxon Mobil fører energisektoren højere

Efter at have været lavere i første halvdel af kvartalet, har energisektoren klaret sig bedre end det bredere marked siden begyndelsen af ​​2022. En del af denne prisstigning kan skyldes koldere temperaturer, der forårsager en højere efterspørgsel efter energidrevet opvarmning. Denne prishandling kan dog også tilskrives inflationsbaseret sektorrotation. Exxon Mobil Corporation (XOM) aktiekursen er steget til et ekstremt højt niveau af et interval baseret på historisk volatilitet og skubbet endnu højere efter indtjening, da aktien steg 6,4 %.

Investorer bød aktiekurserne op, efter at Exxon Mobil slog forventningerne til indtjening pr. aktie (EPS) og på trods af, at omsætningen var lavere end forventet. Exxon Mobil rapporterede $2. 05 i EPS og 85 milliarder dollars i omsætning for det finansielle fjerde kvartal. Analytikere havde forventet $1,95 i EPS og $90,8 milliarder i omsætning. Et nøglemål for nettoindkomsten for Exxon Mobils upstream-segment, som er et af virksomhedens tre hovedforretningssegmenter og en stærk indikator for samlet succes, kom lavere end forventet, men var stadig den bedste præstation i dette område siden 4. kvartal 2019.

Optionshandlere ser ud til at placere væddemål, hvilket antyder, at de tror, ​​at den seneste opadgående pristrend for Exxon Mobil vil fortsætte. Det skyldes, at de seneste handelsvolumener favoriserer opkald frem for puts, mens implicit volatilitet og den åbne interesse tyder på, at optionshandlere har købt upside calls og solgt downside puts.

Siden begyndelsen af ​​2022 har Exxon Mobil-aktien klaret sig bedre end hver af top 10-beholdningerne i State Street's Energy Sector ETF (XLE). Dette har været, mens sektoren har klaret sig bedre end markedet som helhed, da investorer har roteret ind i sektorer, der er positioneret til at drage fordel af inflationen.

Nøgle muligheder

  • Forhandlere og investorer har budt aktiekurserne på Exxon Mobil-aktien op efter indtjening.
  • Exxon Mobil aktiekursen har for nylig handlet til en ekstrem høj af et historisk volatilitetsinterval.
  • Aktiekursen er for nylig lukket over en tynd zone af støtte baseret på volumen.
  • Energisektoren har klaret sig bedre end det samlede marked siden begyndelsen af ​​2022.
  • Exxon Mobil har ledet sektoren i denne periode.
  • Ring og sæt åben interesse ser ud til at være positioneret til, at prisen kan stige på kort sigt.

Seneste energisektorpræstation

Exxon Mobil er den største beholdning af XLE baseret på procentvægtning med 24 %. Sektoren har klaret sig betydeligt bedre end markedet generelt siden begyndelsen af ​​2022, hvor XLE er steget 18 % i denne tidsramme, mens State Streets S&P 500 Index ETF (SPY) er faldet 6,5 %. Diagrammet nedenfor illustrerer Exxon Mobils og XLE's seneste resultater sammenlignet med ni af topsektorerne i S&P 500.

Det er bemærkelsesværdigt på dette diagram, at sektorrotation ser ud til at vise, at investorer positionerer sig i forhold til være forberedt på rentestigninger for at bekæmpe inflationen. De bedste sektorer – XLE, forbrugsvarer (XLP), finans (XLF) og forsyningsselskaber (XLU) – anses for at være relativt "sikrere" " væddemål i tider med stigende inflation og renter.

De dårligst præsterende aktier – teknologi (XLK) og forbrugernes skøn (XLY) – klarer sig typisk dårligere i tider med høj inflation – teknologi på grund af rentetrækket på virksomheder med høje gældsbeløb og forbrugernes skøn på grund af antagelsen om, at forbrugernes købekraft vil blive tyndere, og dermed bruge færre penge på ønsker i modsætning til behov. Bevægelsen af ​​midler kan være handlende og investorer, der foregriber den næste tilstand i den økonomiske cyklus.

Lær at investere i 15 lektioner

School of Trading and Investing "ABTco Invest-School"

From Zero to Real Trading • Investing in stocks • Handel for begyndere

Kun $27,00 for et helt kursus

Inde i energisektoren

energisektoren er en kategori af lagre, der relaterer sig til at producere eller levere energi. Denne sektor omfatter virksomheder, der er involveret i efterforskning og udvikling af olie- eller gasreserver, olie- og gasboring og raffinering. Energiindustrien omfatter også integrerede elforsyningsselskaber såsom vedvarende energi og kul.

Energisektorens relative afkast har været positivt korreleret til inflation hver eneste gang. Da energi betragtes som et "behov" mere end et "ønske", har denne sektor en tendens til at klare sig bedre i tider med inflation, fordi energisektoren forbliver konsekvent, efterhånden som forbrugerforbruget krymper på tværs af andre sektorer.

Diagrammet nedenfor sammenligner den seneste udvikling for Exxon Mobil-aktien med topbeholdningerne af State Street's Energy Sector ETF (XLE) og S&P 500 Index ETF (SPY).

Prishandling

En analyse af den seneste optionsaktivitet kombineret med teknisk analyse af aktiekursbevægelser kan hjælpe chartwatchere med at få værdifuld indsigt i det overordnede stemning over for Exxon Mobil-aktien efter indtjening. Nedenstående diagram viser den seneste kurshandling for Exxon Mobil-aktien torsdag den 3. februar.

Diagrammet illustrerer, hvordan Exxon Mobil-aktiens kurs forblev i en nedadgående kanal, siden energigiganten rapporterede indtjening for det foregående kvartal, fremhævet med blåt. Næsten på spidsen steg Exxon Mobil-aktiens kurs over dets 20-dages glidende gennemsnit i begyndelsen af ​​2022, og den er forblevet i en opadgående tendens nær det ekstreme højeste af volatilitetsintervallet gennem indtjening. Denne tendens er fremhævet af den grønne pil.

De lilla bånd på dette diagram er et ekstremt historisk volatilitetsområde dannet af 4 standardafvigelser af 20-dages Keltner Channel-indikatorer, som viser prisniveauer, der repræsenterer et multiplum af det gennemsnitlige sande interval (ATR) for Exxon Mobil-aktier. ATR er et standardværktøj til at illustrere historisk volatilitet over tid. Disse bånd kunne anses for at repræsentere de ekstreme intervaller for option prisfastsættelse. Det er bemærkelsesværdigt, at disse bånd blev udvidet i begyndelsen af ​​december og indsnævret for at starte året, først efter at have udvidet sig igen, efterhånden som indtjeningen nærmede sig.

Selvom Exxon Mobil gik glip af omsætning på hele og opstrømssegmentets nettoindkomstforventninger, købte investorer aktier af Exxon Mobil-aktien, efter at selskabet rapporterede indtjening, da aktien steg 6,4% og satte et nyt 52-ugers højdepunkt. Aktiekursen forbliver i toppen af ​​volatilitetsintervallet.

Dine første skridt i handel

School of Trading and Investing "ABTco Invest-School"

Lær hvordan du handler online, from scratch • Personal Tutor • Investing in stocks

Kun $27,00 for et helt kursus

Volumeprofil og optionaktivitet

En sammenligning mellem prishandling og optionhandel kan give indsigt i handlendes og investorers holdning til en virksomheds præstationer i nær fremtid. Yderligere kontekst af prishandling i form af volumen kunne imidlertid illustrere områder med støtte eller modstand, som kunne give kontekst til åben interesse for optioner. Diagrammet nedenfor illustrerer Exxon Mobils seneste kurshandling, foruden et prisbaseret volumenmønster i venstre side.

Dette prisbaserede volumenmønster viser de priser, hvor investorer har købt og solgt aktierne tidligere. En mærkbar mængde køb i fortiden indebærer ofte, at investorer vil føle et ønske om at forsvare deres positioner til de samme priser ved at købe flere aktier eller i det mindste ikke sælge yderligere. Når mængder til en given pris er lave eller ikke-eksisterende, betyder det, at få, om nogen, investorer har behov for at forsvare deres positioner på disse niveauer.

Dette diagram viser, hvordan den indtjeningsbaserede aktiekursstigning i Exxon Mobil steg gennem en tynd zone af købsvolumen, fremhævet af det grønne rektangel. Der har været en blanding af køb og salg over denne zone, og de seneste handelspriser har flirtet med dette område. Denne zone kan blive et nyt støtteområde, da købere måske ønsker at forsvare deres positioner til disse priser.

Optionshandlere ser ud til at positionere sig for, at den opadgående pristendens fortsætter på kort sigt. De seneste handelsvolumener torsdag den 3. februar indeholdt 101.000 opkald sammenlignet med 61.000 puts. Den åbne interesse skæver ligeledes bullish med 682.000 opkald sammenlignet med 607.000 puts. Selvom disse tal er relativt positive, er der ikke den store forskel mellem opkald og puts. Yderligere analyse er påkrævet.

Febr. 18, den næste månedlige mulighed udløbsdato, byder på 125.000 opkald mod 82.000 putter i åben interesse. Den enkelte mulighed med den højeste åbne interesse er $80-opkaldet med 20.000. Selvom dette antyder begrænset opside til den nuværende Exxon Mobil aktiekurs, er den næsthøjeste åbne rente for denne udløbsdato $85 call med 18.000. Dette repræsenterer 6 % opside til den nuværende aktiekurs.

Underforstået volatilitet tegner også et yderligere billede af denne åbne interesse. Den implicitte volatilitet for upside-opkald stiger, mens den åbne interesse stiger, hvilket tyder på, at optionshandlere tager lange positioner i disse optioner. Omvendt falder den implicitte volatilitet for downside puts, da den åbne interesse stiger, hvilket indikerer, at handlende sælger disse optioner.

Individuelle onlinehandelslektioner

School of Trading and Investing "ABTco Invest-School"

Personlig vejleder • Fra nul til reel handel • Al nødvendig viden

Kun $27,00 for et helt kursus

Afslutning

Exxon Mobil-aktiens kurs fortsætter med at bevæge sig højere, efter at selskabet rapporterede indtjening, på trods af manglende omsætningsforventninger. Energisektoren som helhed har klaret sig bedre end markedet siden begyndelsen af ​​2022, da investorer ser ud til at rotere ind i sektorer, der er positioneret til at trives fra et inflationært miljø. Optionshandlere ser ud til at tro, at den opadgående bevægelse for Exxon Mobil vil fortsætte, da handlende sælger nedadgående put-optioner, mens de køber opadgående calls.



Read this article in other languages: