Dark background with blue accents with light reflectionsDark background with blue accents with light reflectionsDark background with blue accents with light reflections
ESG ETF'er ramte nye højder

ESG ETF'er ramte nye højder

ESG-investeringer bliver varme. Hidtil i 2020 ser det ud til, at investorer i ETF'er viser en voksende præference for investeringer, der følger ESG-kriterier (Environmental, Social & Governance), hvoraf nogle repræsenterer forstyrrende teknologier. Som bevis på dette blev nye 52-ugers højdepunkter nået i daglig handel af Vanguard ESG U.S. Stock ETF (ESGV) og iShares ESG MSCI USA Leaders ETF (SUSL).

Key Takeaways

  • ESG-fokuserede ETF'er fra iShares og Vanguard har nået 52-ugers højder.
  • Store tech-virksomheder har en tendens til at dominere ESG-fondes porteføljer.
  • "Grønne" teknologier og praksis er kun en del af udvælgelseskriterierne.

Betydning for investorer

ESG-investeringer eksploderede i 2019 med rekordhøje 20 USD. 6 milliarder strømmede ind i sektoren via investeringsforeninger og ETF'er. Det er næsten fire gange den tidligere rekord i 2018. Mens der stadig er en brøkdel af investerbare aktiver, sætter flere og flere pengeforvaltere, globale bankgiganter og filantropiske investorer hårde og hurtige regler for ikke at sende flere penge til virksomheder eller fonde, der inkluderer fossilt brændstof aktier, bestyrelser, der mangler mangfoldighed, og virksomheder, der ikke bidrager til bæredygtighedsmål.

BlackRock Inc. (BLK), verdens største investor med 7 billioner USD i aktiver, annoncerede for nyligt, at de ikke længere ville investere i kulselskaber og reducere sin eksponering mod virksomheder, der udleder overskydende kulstof. State Street Global Advisors, en afdeling af State Street Corp. (STT) og en af ​​de største udstedere af ETF'er med 1,7 billioner USD i aktiver under forvaltning (AUM), fulgte for nylig efter dragt. BlackRock er sponsor for iShares-linjen af ​​ETF'er, mens State Street tilbyder SPDR'er.

Vanguard ESG U.S. Stock ETF (ESGV) har næsten 1,1 USD milliarder i AUM og en omkostningsprocent på 0,12 %. Dets fire største beholdninger er Apple Inc. (AAPL), Microsoft Corp. (MSFT), Amazon. com Inc. (AMZN) og Alphabet Inc. Class C (GOOG).

iShares ESG MSCI USA Leaders ETF (SUSL) har over $1,9 milliarder i AUM og omkostningsprocent på 0,10%. Dets fire største beholdninger er Microsoft Corp. (MSFT), Alphabet Inc. Class C (GOOG), Alphabet Inc. Class A (GOOGL) , og Johnson & Johnson (JNJ).

I mellemtiden viser en nylig undersøgelse foretaget af RBC Capital Markets, at fonde, der fremhæver en overholdelse af ESG-investeringsprincipper, er meget teknologiorienterede i deres beholdninger. Specifikt er de fem mest almindeligt holdte S&P 500-aktier i disse fonde Microsoft Corp., Alphabet Inc., Apple Inc., Visa Inc. (V) og Cisco Systems Inc. (CSCO). Visa er den 5. største beholdning af iShares ETF'en og den 9. største af Vanguard ETF'en. I mellemtiden kom NextEra Energy Inc. (NEE), den største operatør af vind- og solenergianlæg i verden, ikke med på RBC's liste.

Årsagen til dette uventede resultat er, at førende tech-virksomheder ofte modtager høje vurderinger på tværs af flere ESG-kriterier. Microsoft modtog f.eks. topkarakteren AAA fra indeksudbyderen MSCI for sin overholdelse af ESG-principper, hvilket placerede den i top 4% af software- og servicevirksomheder. MSCI gav Microsoft høje karakterer inden for privatliv og datasikkerhed, virksomhedsledelse, mangel på korruption og ustabilitet og clean-tech-innovationskapacitet.

I mellemtiden er både Amazon.com og Meta (FB a>), tidligere Facebook, en anden populær beholdning blandt ESG-fonde (og den 5. største beholdning af Vanguard ETF), har nogle dårlige ratings opvejet af nogle gode ratings på andre kriterier. Amazon.com fik dårlige anmeldelser fra MSCI om arbejdsledelse, mens Meta fik dårlige karakterer for datasikkerhed og privatliv.

Handel for begyndere

School of Trading and Investing "ABTco Invest-School"

Online course for beginners • Basics of trading and investing • Få lektioner gratis

Kun $27,00 for et helt kursus

Looking Ahead

ESG-drevet investering vil sandsynligvis vinde i popularitet, efterhånden som institutionelle investorer bliver drivkraften, ifølge en nylig rapport fra KPMG. Ikke desto mindre, som Todd Rosenbluth, leder af ETF og investeringsforeningsanalyse hos investeringsanalysefirmaet CFRA advarer, "Hvad betragtes som en god ESG-aktie. er i indeksudbyderens øjne."



Read this article in other languages: