Dark background with blue accents with light reflectionsDark background with blue accents with light reflectionsDark background with blue accents with light reflections
Eli Lilly (LLY) Optionshandlere forberedt på indtjening

Eli Lilly (LLY) Optionshandlere forberedt på indtjening

Optimistiske investorer har budt aktiekurserne for Eli Lilly and Company (LLY) op forud for deres regnskabsmæssige resultatrapport for andet kvartal. Ved første øjekast ser det ud til, at optionshandlere forventer et positivt træk, da der er et stort antal put-optioner, der sælges i åben interesse. Denne usædvanlige handel med optioner kan skabe en nedadgående tendens i kurshandlingen, hvis LLY leverer en negativ indtjeningsoverraskelse.

Et bemærkelsesværdigt antal salgsoptioner er fortsat i åben interesse for LLY og optionspræmier

a> er forhøjet lige nu. Handelsvolumen for optioner indikerer, at handlende har købt opkald og solgt puts i forventning om en positiv indtjeningsrapport. Hvis disse væddemål skulle afvikles, kan det resultere i et uventet nedadgående pres på aktiekursen på Eli Lilly.

Det er svært præcist at forudsige, hvilken retning en aktie vil bevæge sig efter indtjening. En sammenligning mellem aktiens kurshandling og optionshandelsaktivitet viser imidlertid, at hvis Eli Lilly leverer en negativ rapport, kan selskabets aktiekurs falde betydeligt og rykke tættere på dets 20-dages glidende gennemsnit i dage efter meddelelsen. Dette er muligt, fordi optioner er prissat for en opadgående bevægelse, men uventede dårlige nyheder kan fange handlende ude af vagt og skabe et hurtigt fald i aktiekursen.

Nøglemuligheder

  • Forhandlere og investorer har budt op til Eli Lilly aktiekurser til et ekstremt interval på vej ind i indtjeningsmeddelelsen.
  • Aktiekursen har lukket et godt stykke over sit 20-dages glidende gennemsnit.
  • Call and put-priser forudsiger en stærkere bevægelse opad.
  • De volatilitetsbaserede støtte- og modstandsniveauer giver mulighed for en stærkere bevægelse til nedadgående.
  • Denne opsætning skaber en mulighed for handlende til at drage fordel af uforudsete indtjeningsresultater.

Optionshandel er et bogstaveligt væddemål på markedssandsynligheder. Ved at sammenligne detaljerne om både aktiekurs- og optionsadfærd kan chartwatchere få værdifuld indsigt, selvom det hjælper med at forstå den kontekst, hvori denne kursadfærd fandt sted. Diagrammet nedenfor illustrerer aktiekurshandlingen for LLY fra fredag ​​den 30. juli. Dette skabte opsætningen, der førte til indtjeningsrapporten.

Nuværende tendenser

En-månedstrenden for LLY-aktier har aktierne stiger til et ekstremt interval. Det er bemærkelsesværdigt, at den højeste LLY-aktiekurs i løbet af den seneste måned var tæt på $248 i slutningen af ​​juli. Den laveste aktiekurs var omkring $217 i slutningen af ​​juni. Prisen lukkede i den øvre region afbildet af de tekniske undersøgelser på dette diagram.

Undersøgelserne er dannet af 20-dages Keltner Channel-indikatorer. Disse viser prisniveauer, der repræsenterer et multiplum af Average True Range (ATR) for aktien. Dette array hjælper med at fremhæve den måde, prisen har bevæget sig til et højere interval hele måneden. Denne kursbevægelse fra LLY-aktier indebærer, at investorerne forventer et positivt indtjeningsresultat.

Tip

Det Average True Range (ATR) er blevet et standardværktøj til skildrer historisk volatilitet over tid. Den typiske gennemsnitlige tid, der bruges i beregningen, er 10 til 20 tidsperioder, hvilket inkluderer to til fire ugers handel på et dagligt diagram.

I denne sammenhæng, hvor kurstendensen for Eli Lilly har været stigende til en ekstrem rækkevidde, kan chart watchers genkende, at handlende og investorer udtrykker optimisme med hensyn til indtjening. I ugen før indtjening nåede LLYs aktiekurs sit rekordhøje niveau, før den trak sig lidt tilbage i slutningen af ​​ugen. Det gør det vigtigt for chart-watchers at afgøre, om flytningen afspejler investorernes forventninger til en gunstig indtjeningsrapport eller ej.

Oplysninger om handel med optioner kan give yderligere kontekst til at hjælpe diagramovervågere med at danne sig en mening om investorernes forventninger. For nylig favoriserer optionshandlere opkald frem for puts med over 2-til-1, da fredagens optionsvolumen havde et større antal opkald end puts. Det skal bemærkes, at der er et højere antal puts end calls i åben interesse, men det ser ud til, at handlende sælger disse muligheder. Normalt tyder dette på, at investorer forventer en positiv indtjeningsrapport, og at handlende ser ud til at forvente, at LLY vil bevæge sig højere efter indtjening.

Lær at handle fra bunden

School of Trading and Investing "ABTco Invest-School"

Personlig vejleder • Fuldstændig online læring • Fleksibel undervisningsplan

Kun $27,00 for et helt kursus

Tip

Keltner Channel-indikatoren viser et sæt semi-parallelle linjer baseret på et 20-dages simpelt glidende gennemsnit og en øvre og nedre linje. Fordi de øverste linjer tegnes ved at lægge et multiplum af ATR til gennemsnittet, og de nederste linjer tegnes ved at trække et multiplum af ATR fra gennemsnitsprisen, så er denne kanalindikator et fremragende visualiseringsværktøj, når du kortlægger historisk volatilitet.

Handelsaktivitet

Det er vigtigt at bemærke, at den åbne interesse indeholdt over 59.000 aktive call-optioner sammenlignet med omkring 88.000 put-optioner, hvilket viser den skævhed, som optionskøbere havde, ligesom godt halvdelen af ​​handlerne var put-optioner. Dette beløb indebærer normalt, at forhandlere af put-optioner forventer et fald i prisen, men det skal bemærkes, at det ser ud til, at disse put-optioner bliver solgt, hvilket afspejler et bullish udsigter. Men fordi call-boksen og put-boksen er relativt lige store, fortæller det os, at den høje procentdel af handlede optioner kun en smule skævt forventningerne højere. En langt mere selvtilfreds udsigt er underforstået.

De lilla linjer på diagrammet er genereret af en 10-dages Keltner Channel-undersøgelse sat til fire gange ATR. Denne foranstaltning har en tendens til at skabe stærkt korrelerede regioner med stærk støtte og modstand i prishandlingen. Disse områder vises, når kanallinjerne foretager en mærkbar drejning inden for de foregående tre måneder.

De niveauer, som drejningerne markerer, er annoteret i skemaet nedenfor. Hvad der er bemærkelsesværdigt i dette diagram er, at call- og put-priserne er i så tæt et område med masser af plads til at køre nedad i forhold til opad. Dette tyder på, at optionskøbere ikke har en stærk overbevisning om, hvordan virksomheden vil rapportere, selvom opkald bliver købt over puts. Selvom investorer og optionshandlere ikke forventer det, kan en overraskende rapport presse priserne dramatisk højere eller lavere.

Disse støtte- og modstandsniveauer viser et stort udvalg af støtte og modstand til priser. Som et resultat er det muligt, at enhver nyhed, overraskende dårlig eller god, vil overraske investorer og kunne generere et usædvanligt stort træk. Efter den tidligere indtjeningsmeddelelse faldt LLY-aktierne med 0, 91% dagen efter og steg gradvist den følgende uge og klatrede over det 20-dages glidende gennemsnit i flere uger. Investorer kan forvente den samme form for bevægelse i kursen efter denne meddelelse. Med masser af plads i volatilitetsintervallet kan aktiekurserne stige eller falde mere end forventet.

Individuelle onlinehandelslektioner

School of Trading and Investing "ABTco Invest-School"

Personlig vejleder • Fra nul til reel handel • Al nødvendig viden

Kun $27,00 for et helt kursus

Markedspåvirkning

Eli Lilly er en af ​​de største medicinalvirksomheder i verden, så dets indtjeningsresultater kan have en direkte effekt på indekspriserne. Uanset hvad rapporten siger, vil det sandsynligvis have en betydelig indvirkning på lagre i sundhedssektoren. En positiv rapport kunne løfte andre aktier i sektoren såsom Johnson & Johnson (JNJ), Pfizer Inc. (PFE) eller AbbVie Inc. (ABBV). Det kan også påvirke børshandlede fonde (ETF'er) såsom State Street's Health Care Sector ETF (XLV) eller Invesco's Dynamic Pharmaceuticals ETF (PJP) .



Read this article in other languages: