Dark background with blue accents with light reflectionsDark background with blue accents with light reflectionsDark background with blue accents with light reflections
Forhøjet VIX fremhæver fortsat markedsfrygt

Forhøjet VIX fremhæver fortsat markedsfrygt

VIX, eller Volatilitetsindekset, blev oprettet af Chicago Board Options Exchange (CBOE) i 1993. Det er almindeligvis kaldet "Frygtindekset", og det er der god grund til. Ved at måle kortsigtede S&P 500-optionspriser bestemmer VIX i det væsentlige, hvor bange investorer kan være over markedsprisudsving i horisonten. Hvis investorer generelt er mere bekymrede over store kursudsving, bliver optionskontrakter dyrere, og VIX stiger i takt. Når investorerne er roligere, sker det modsatte – optioner bliver billigere, og VIX falder.

Vol-mageddon

I februar i år, en massiv volatilitet -baseret begivenhed, som nogle har omtalt som Vol-mageddon, knuste mange investorer og nogle fonde. ETF'er/ETN'er baseret på VIX-bevægelse, inklusive VXX, UVXY (leveraged VIX) og SVXY (invers VIX), foretog enorme kursbevægelser, da markedsvolatiliteten steg. Disse volatilitetskøretøjer handles stadig kraftigt nu, da selve VIX ikke kan handles direkte.

Dine første skridt i handel

School of Trading and Investing "ABTco Invest-School"

Lær hvordan du handler online, from scratch • Personal Tutor • Investing in stocks

Kun $27,00 for et helt kursus

Persistent VIX Elevation

VIX-diagrammet ovenfor viser monsteret februar spids. Men måske endnu vigtigere lige nu, diagrammet viser vedvarende høje VIX-niveauer i de sidste to måneder sammenlignet med historiske gennemsnit. Som vist på diagrammet begyndte VIX sin seneste stigning i begyndelsen af ​​oktober, lige omkring da S&P 500 begyndte sit seneste styrtdykke fra rekordhøjder. Siden da er VIX forblevet hævet over sit 200-dages glidende gennemsnit, som støt har svinget omkring 16-niveauet. Faktisk har VIX brugt det glidende gennemsnit ved to nylige lejligheder til at hoppe, lige da markederne så ud til at falde til ro.

VIX-niveauer vender typisk ret hurtigt tilbage til middelværdien (ned, i dette tilfælde). Men så længe investorerne frygter en udvidet markedskorrektion eller endda et forestående bjørnemarked, vil VIX sandsynligvis forblive ukarakteristisk forhøjet.



Read this article in other languages: