Dark background with blue accents with light reflectionsDark background with blue accents with light reflectionsDark background with blue accents with light reflections
Dominion (D) Optionshandlere, der er energiske før indtjening

Dominion (D) Optionshandlere, der er energiske før indtjening

Investorer i Dominion Energy, Inc. (D) har holdt aktiekursintervallet bundet forud for selskabets regnskabsmæssige resultatrapport for andet kvartal. Ved første øjekast ser det ud til, at optionshandlere er forberedt på et positivt træk, da antallet af opkaldsoptioner vokser i åben interesse. Den usædvanlige optionsaktivitet kan skabe en stærk opadgående tendens i prishandlingen, hvis Dominion leverer en positiv indtjeningsoverraskelse.

Et voksende antal købsoptioner er fortsat i åben interesse for Dominion Energy, og optionspræmier er i øjeblikket på et normalt forhøjet niveau. Handelsvolumen indikerer, at handlende har købt opkald og solgt puts i forventning om en positiv indtjeningsrapport. Hvis disse væddemål skulle afvikles, kan det resultere i et uforudset nedadgående pres på aktiekursen på Dominion Energy.

Det er svært at præcist forudsige retningen en aktie vil bevæge sig efter at have rapporteret indtjening. En sammenligning mellem aktiens optionsaktivitet og kurshandling viser dog, at hvis Dominion leverer en negativ rapport, kan selskabets aktiekurs falde betydeligt og bevæge sig under dets 20-dages glidende gennemsnit efter rapporten. Dette kan ske, fordi optioner er prissat for en bevægelse opad, men uventede dårlige nyheder kan overraske handlende og skabe et hurtigt fald i aktiekursen.

Nøglemuligheder

  • Handhavere og investorer har holdt aktiekursintervallet bundet ind i indtjeningsmeddelelsen.
  • Aktiekursen er for nylig lukket under sit 20-dages glidende gennemsnit.
  • Call and put-priser forudsiger et stærkere træk på opsiden.
  • De volatilitetsbaserede støtte- og modstandsniveauer giver mulighed for en stærkere bevægelse nedad.
  • Denne opsætning skaber en mulighed for handlende til at drage fordel af et uventet indtjeningsresultat.

En sammenligning mellem detaljerne i både aktiekurs og optionadfærd kan give værdifuld indsigt i diagrammet; det er dog nødvendigt at forstå den kontekst, hvori denne prisadfærd fandt sted. Diagrammet nedenfor illustrerer kurshandlingen for Dominion Energy aktiekursen ved markedslukningen onsdag den 4. august. Dette skabte det setup, der førte til indtjeningsrapporten.

Nuværende tendenser

I løbet af den seneste måned er trenden for Dominion-aktien forblevet i midten af ​​volatilitetsintervallet, mens den er steget over og under de 20 -dages glidende gennemsnit. I denne periode er det bemærkelsesværdigt, at den laveste D-aktiekurs var omkring $74 i begyndelsen af ​​juli, mens den højeste D-aktiekurs i samme periode var omkring $78 i midten af ​​juli. Prisen lukkede i den midterste region afbildet af de tekniske undersøgelser på dette diagram.

Undersøgelserne er dannet af 20-dages Keltner Channel-indikatorer. Disse viser prisniveauer, der repræsenterer et multiplum af Average True Range (ATR) for aktien. Dette array hjælper med at fremhæve den måde, prisen er faldet under det 20-dages glidende gennemsnit i ugen før indtjening. Dette kursskifte fra Dominion-aktier indebærer, at investorer er forsigtige med indtjeningsrapporten.

Handel for begyndere

School of Trading and Investing "ABTco Invest-School"

Online course for beginners • Basics of trading and investing • Få lektioner gratis

Kun $27,00 for et helt kursus

Tip

Average True Range (ATR) er blevet et standardværktøj for at skildre historisk volatilitet over tid. Den typiske gennemsnitlige tid, der bruges i beregningen, er 10 til 20 tidsperioder, hvilket inkluderer to til fire ugers handel på et dagligt diagram.

I denne sammenhæng, hvor kurstendensen for Dominion er forblevet i en gennemsnitlig rækkevidde, kan diagramovervågere genkende, at handlende og investorer udtrykker ambivalens i forhold til indtjening. Det er bemærkelsesværdigt, at aktiekursen to gange er steget et godt stykke over det 20-dages glidende gennemsnit, kun for at falde tilbage til det niveau. Det gør det vigtigt for chart-watchers at afgøre, om flytningen afspejler investorernes forventninger til indtjening.

Oplysninger om handel med optioner kan give yderligere kontekst til at hjælpe diagramovervågere med at danne sig en mening om investorernes forventninger. For nylig favoriserer optionshandlere calls frem for puts med en lille margin, selvom den åbne interesse har et lidt større antal puts end calls. Normalt indikerer dette volumen, at handlende langsomt ændrer deres forventninger til indtjeningsrapporten.

Tip

Keltner Channel-indikatoren viser et sæt semi-parallelle linjer baseret på et 20-dages simpelt glidende gennemsnit og en øvre og nedre linje. Fordi de øverste linjer tegnes ved at lægge et multiplum af ATR til gennemsnittet, og de nederste linjer tegnes ved at trække et multiplum af ATR fra gennemsnitsprisen, så er denne kanalindikator et fremragende visualiseringsværktøj, når du kortlægger historisk volatilitet.

Handelsaktivitet

Det er bydende nødvendigt at bemærke, at den åbne interesse indeholdt over 33.800 opkald sammenlignet med 34.500 puts. Det er dog bemærkelsesværdigt at tilføje, at om onsdagen opvejede call-optionsvolumen puts 1. 5-til-1, hvilket demonstrerer den nylige bias, som option-handlere har i at tilføje calls versus puts. Dette kunne tyde på, at optionskøbere vinder tillid. Men fordi call-boksen og put-boksen er relativt lige store, fortæller det os, at den voksende procentdel af handlede call-optioner kun en smule skævvrider forventningerne højere.

De lilla linjer på diagrammet er genereret af en 10-dages Keltner Channel-undersøgelse sat til fire gange ATR. Denne foranstaltning har en tendens til at skabe stærkt korrelerede regioner med stærk støtte og modstand i prishandlingen. Disse områder vises, når kanallinjerne foretager en mærkbar drejning inden for de foregående tre måneder.

De niveauer, som drejningerne markerer, er annoteret i skemaet nedenfor. Hvad der er bemærkelsesværdigt i dette diagram er, at call- og put-priserne ligger så tæt på hinanden med masser af plads til at køre begge veje, men med lidt mere plads til opsiden. Dette tyder på, at optionskøbere ikke har en stærk overbevisning om, hvordan virksomheden vil rapportere, selvom de seneste opkaldsvolumener opvejer salgsvolumen. Selvom investorer og optionshandlere ikke forventer det, ville en overraskende rapport presse priserne dramatisk højere eller lavere.

Disse støtte- og modstandsniveauer viser et stort udvalg af støtte og modstand til priser. Som et resultat er det muligt, at enhver nyhed, overraskende dårlig eller god, vil overraske investorer og kunne generere et usædvanligt stort træk. Efter den tidligere indtjeningsmeddelelse faldt Dominion-aktierne med 1,8 % dagen efter indtjeningen og fortsatte med at falde i de næste adskillige uger. Investorer kan forvente en anden form for bevægelse i kursen efter denne meddelelse. Med masser af plads i volatilitetsintervallet kan aktiekurserne stige eller falde mere end forventet.

Handel for begyndere

School of Trading and Investing "ABTco Invest-School"

Online course for beginners • Basics of trading and investing • Få lektioner gratis

Kun $27,00 for et helt kursus

Markedspåvirkning

Dominionsaktier foretager typisk milde bevægelser efter indtjening, så det er usandsynligt, at rapporten påvirker indekser direkte. Men uanset hvad rapporten siger, vil det sandsynligvis have en mærkbar indvirkning på lagrene i forsyningssektoren. En positiv rapport kunne løfte andre aktier i sektoren, såsom NextEra Energy, Inc. (NEE), Duke Energy Corporation (DUK) eller Exelon Corporation (EXC ). Det kan også påvirke børshandlede fonde(ETF'er) såsom State Street's Utilities Sector Fund ETF (XLU) eller VanEck Vectors Uranium+Nuclear Energy ETF (NLR).



Read this article in other languages: