Dark background with blue accents with light reflectionsDark background with blue accents with light reflectionsDark background with blue accents with light reflections
Disney Option Traders Mildt Bullish

Disney Option Traders Mildt Bullish

Aktiekursen for The Walt Disney Company (DIS) har for nylig udviklet sig højere i ugen, før selskabet er beregnet til at rapportere indtjening for regnskabsårets første kvartal. Analytikere forventer, at Disney offentliggør $0,63 i indtjening per aktie (EPS) og $20,96 milliarder i omsætning. Efter det bratte fald i Netflix, Inc. (NFLX) efter at have rapporteret en dårligere abonnentvækst end forventet, vil investorer være ivrige efter at være opmærksomme på nettotilførslen af ​​Disney Plus-abonnenter for kvartalet.

Et stigende antal købsoptioner forbliver i åben interesse for Disney, og optionspræmier er usædvanligt høje forud for virksomhedens indtjeningsrapport. Handelsvolumen indikerer, at handlende har købt optioner og solgt puts til fordel for en positiv indtjeningsrapport. Hvis spekulative option-væddemål skulle afvikles, kunne det skabe et nedadgående pres på Disneys aktiekurs.

I takt med at sektorrotation fortsætter i et forsøg på at forudsige det næste trin i den økonomiske cyklus. , har kommunikationssektoren haltet markedet generelt, men alligevel har Disney klaret sig bedre. Siden starten af ​​2022 er State Streets Communications Sector ETF (XLC) faldet med 10,8 %, mens State Streets S&P 500 Index ETF (SPY) er faldet 6,4 % . I samme tidsramme er Disney-aktien faldet med 10%.

Nøgletiltag

  • Handhavere og investorer har budt en smule op for Disneys aktiekurs i ugen før virksomheden rapporterer indtjening.
  • Aktiekursen er for nylig lukket under sit 20-dages glidende gennemsnit.
  • Puts er prissat lidt højere end opkald efter at have taget højde for den indre værdi.
  • Ring og sæt åben interesse ser ud til at være positioneret til, at prisen kan stige på kort sigt.
  • Disney aktiekursen blev for nylig trukket ned af dårlige resultater fra Netflix.

Prishandling

En analyse af den seneste optionsaktivitet kombineret med teknisk analyse af aktiekursbevægelser kan give chart-watchers værdifuld indsigt i det overordnede sentiment over for Disney forud for indtjeningen. Diagrammet nedenfor illustrerer den seneste kurshandling for Disney-aktien fra mandag den 7. februar.

Dette diagram viser, hvordan Disney-aktiens kurs udviklede sig i et ekstremt lavt interval til nedadgående efter den tidligere indtjeningsrapport . Disney steg højere over 20-dages glidende gennemsnit i december 2021 og indtil midten af ​​januar 2021. Efter at have gået 7 % ned på en enkelt dag i slutningen af ​​januar, har Disney-aktien udviklet sig lidt højere i de kommende uger af indtjening.

De lilla bånd på dette diagram er et ekstremt historisk volatilitetsområde dannet af 4 standardafvigelser af 20-dages Keltner Channel-indikatorer, som viser prisniveauer, der repræsenterer et multiplum af det gennemsnitlige sande område (ATR) for Disney-aktier. ATR er et standardværktøj til at illustrere historisk volatilitet over tid. Disse bånd kunne anses for at repræsentere de ekstreme intervaller for optionprissætning.

Det er bemærkelsesværdigt, at disse bånd kortvarigt blev indsnævret i midten af ​​december til begyndelsen af ​​januar og siden er blevet udvidet. Dette kan betyde, at optionspriserne vokser forud for Disney-indtjeningsmeddelelsen.

En analyse af den seneste optionsaktivitet kombineret med teknisk analyse af aktiekursbevægelser kan hjælpe chartwatchere med at få værdifuld indsigt i den overordnede stemning over for Disney-aktier. Diagrammet nedenfor viser den seneste kurshandling for Disney-aktiekursen fra mandag den 7. februar.

Tip

Keltner Channel-indikatoren viser et sæt semi-parallelle linjer baseret på et 20-dages simpelt glidende gennemsnit og en øvre og nedre linje. Fordi de øverste linjer tegnes ved at lægge et multiplum af ATR til gennemsnittet, og de nederste linjer tegnes ved at trække et multiplum af ATR fra gennemsnitsprisen, så er denne kanalindikator et fremragende visualiseringsværktøj, når du kortlægger historisk volatilitet.

Opdeling af kommunikationssektor

kommunikationssektoren består af virksomheder, der gør kommunikation mulig på globalt plan, hvad enten det er gennem telefon eller internet, gennem æteren eller kabler, gennem ledninger eller trådløst. De største virksomheder i sektoren er telefonoperatører, satellitselskaber, kabelselskaber og internetudbydere.

Med tætte bånd til teknologisektoren kan kommunikationssektoren betragtes som en mere risikabel investering i tider med inflation, blot for, at investorerne kunne søge sikre havn for deres penge. Diagrammet nedenfor sammenligner Disneys seneste resultater med topbeholdningerne i State Street's Communications Sector ETF (XLC).

Lær hvordan du handler online

School of Trading and Investing "ABTco Invest-School"

Lær at handle fra nul • Investering i aktier • Fuldstændig online læring

Kun $27,00 for et helt kursus

Volume Profile og Option Outlook

Sammenligning af prishandling og optionhandel kan give diagramovervågere indsigt i, hvilke følelser handlende og investorer har i forhold til en virksomheds fremtidige præstationer. Yderligere kontekst af prishandling i form af volumen kunne imidlertid illustrere områder med støtte og modstand, hvilket kunne give yderligere kontekst til åben interesse for optioner. Diagrammet nedenfor illustrerer Disneys seneste kurshandling, ud over et prisbaseret volumenmønster i venstre side.

Dette prisbaserede volumenmønster viser de priser, hvor investorer har købt og solgt aktierne tidligere. . En mærkbar mængde køb i fortiden indebærer ofte, at investorer vil føle et ønske om at forsvare deres positioner til de samme priser ved at købe flere aktier eller i det mindste ikke sælge yderligere. Når mængder til en given pris er lave eller ikke-eksisterende, betyder det, at få, om nogen, investorer har behov for at forsvare deres positioner på disse niveauer.

Dette diagram illustrerer, hvordan Disney-aktien for nylig er lukket et godt stykke under alle bemærkelsesværdige tynde købs- eller salgszoner baseret på volumen. Der ser ud til at være en tynd zone med køb omkring $165-niveauet. Dette niveau ville give betydelig modstand, hvis Disney-aktiens kurs skulle stige til dette niveau.

Optionshandel kan give diagramovervågere yderligere kontekst for at hjælpe dem med at danne sig en mening om forventninger, som investorer kan have. For nylig favoriserer optionshandlere calls frem for puts med en betydelig margin. Mandag den 7. februar blev der handlet over 105.000 opkald sammenlignet med 53.000 puts. Normalt indikerer dette volumen, at handlende føler sig positive over for det kommende indtjeningsresultat, selvom yderligere analyse er påkrævet.

Den åbne interesse for Disney har i øjeblikket 814.000 opkald sammenlignet med 752.000 puts. Umiddelbart ser det ud til, at den åbne interesse er lidt bullish. En yderligere forståelse af, hvordan denne åbne interesse formes, kan dog give endnu mere kontekst.

For den 18. februar, den næste månedlige mulighed udløbsdato, er den højeste åbne rente på $150-opkaldet med 23.000. Dette svarer til 5 % opside i forhold til den nuværende aktiekurs. Udløbet den 18. februar byder på 123.000 opkald sammenlignet med 97.000 anbringelser i åben interesse, hvilket skævvrider bullishly.

Det skal dog bemærkes, at underforstået volatilitet og åben rente også stiger for den 18. februar $150, der ligger foran indtjening, som har en åben rente på 22.000. En analyse af tidligere handel med optioner indikerer, at der kan være et betydeligt antal straddles ved $150 strejken. Denne position involverer samtidig at købe et call og et put og profitere, når aktien bevæger sig længere i begge retninger, end hvad en erhvervsdrivende har betalt for positionen.

Baseret på den nuværende optionprissætning ville en $150 straddle koste $13. 34 i alt for begge dele af kontrakten og ville være rentabel med en næsten 9% indtjening-baseret flytning på Disney-aktier. Det er muligt, at handlende mangler disse straddles, i hvilket tilfælde positionen er rentabel, hvis Disney-aktien forbliver inden for et interval efter indberetning af indtjening.

Investering for begyndere

School of Trading and Investing "ABTco Invest-School"

Investeringskursus online • Personal Tutor • Fully Online learning

Kun $27,00 for et helt kursus

Afslutning

Disney-aktiens kurs har været svagt stigende i ugen forud for indtjeningsrapporten. Disney-aktien er for nylig lukket lige under det 20-dages glidende gennemsnit. Optionshandlere ser ud til at købe opkald og sælger forud for indtjening, hvilket antyder en bullish stemning. Hvis disse væddemål skulle afvikles, kunne det lægge et uventet pres nedad på Disney-aktiekursen.



Read this article in other languages: